2024年9月26日外汇交易必读：美元指数反弹遇阻，市场关注美国初请数据
2024-09-26 周四亚盘，美元小幅波动 ，因美国8月新屋销售降幅小于预期 ，美联储官员称通胀不会降至2%以下，美元和美债收益率大幅上涨。本交易日将出炉美国初请失业金人数变动、美国8月耐用品订单月率初值、美国二季度GDP终值 ，投资者需要重点关注 ，本交易日将迎来多位美联储官员讲话，投资者也需要予以关注 ，另外 ，需要留意地缘局势相关消息。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于100.92附近 ，衡量美元兑一篮子货币价值的美元指数 （DXY） 周三在震荡交易中震荡 ，由于对经济衰退的担忧加剧，该指数徘徊在 14 个月低点附近 。尽管市场对美联储 （Fed） 宽松政策的估计持续较高 ，但央行已经与鸽派预期相反 。周五 8 月份的个人消费支出 （PCE） 数据将受到密切关注。技术上 ，美元指数在很大程度上看跌信风，使其在技术图表上徘徊 。相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 获得了一些动力，但 RSI 仍低于负区域 ，MACD 继续显示平坦的绿色条 。这些技术指标表明空头处于控制之中 ，购买压力较弱。支撑位位于 100.50 、100.30 和 100.00，而阻力位位于 101.00 、101.30 和 101.60 。
欧元：截止发稿 ，欧元/美元徘徊于1.1131附近，欧元/美元周三回落 ，跌破 1.1200 关口 ，并在 1.1100 以北跌入熟悉的近期拥堵，欧元在本周短暂创下 14 个月新高后下跌近半个百分点 。周四 ，欧洲央行 （ECB） 行长克里斯蒂娜·拉加德 （Christine Lagarde） 将发表一系列来自各国央行的讲话 ，欧洲央行执行委员会成员伊莎贝尔·施纳贝尔 （Isabel Schnabel） 也将发表谈话要点。周五将发布泛欧盟经济区 9 月份的完整消费者和企业信心调查 。技术上，主要货币对在 20 天指数移动平均线 （EMA） 附近找到强烈的买盘兴趣后大幅反弹 ，该平均线交易价格约为 1.1100 。主要货币对的前景将保持坚挺 ，直到突破在日线图框架内形成的上升通道图表模式，接近 1.1000 的心理支撑位。14 天相对强弱指数 （RSI） 跌至 55.00，表明势头正在减弱 。不利的一面是 ，1.1000 心理价位和 7 月 17 日高点 1.0950 附近将成为主要支撑区域 。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3314附近 ，英镑/美元周三异常接近基调 ，在市场从全面风险偏好中回落至 1.3400 关口下方。英镑暂停了最近的单边趋势，进入高位 ，而美元则收复了近期的失地。在本周剩余时间里 ，英镑将完全缺席经济日历数据，英镑/美元交易员将努力应对周五即将到来的美国通胀数据 。从技术角度来看 ，英镑/美元回调至上升通道顶部 1.3363 为进一步买入打开了大门 。相对强弱指数 （RSI） 暗示买家仍然掌控主导地位。在短期内 ，英镑/美元可能会在恢复反弹之前再次下跌，这可能会使 2022 年 3 月 1 日的峰值 1.3437 受到考验 。相反 ，如果该货币对跌破 1.3363 ，则可能会触及本周的低点 1.3248 。
外汇市场消息汇总
1、美国8月新屋销售降幅小于预期，房价中位数下跌
美国8月新建独栋住宅销售降幅小于预期 ，随着抵押贷款利率和房价下降刺激需求 ，销售可能在未来几个月重拾动能。美国商务部周三发布的报告还显示，此前三个月的新屋销售高于最初预期 。美联储上周将利率目标区间下调 50 个基点至 4.75%-5.00% ，这是2020 年以来首次降低借贷成本 。抵押贷款利率已降至逾 一 年半以来的最低水平 ，而市场上的二手房仍供不应求。
2 、美联储理事库格勒称预计通胀不会降至目标之下
美联储理事库格勒(Adriana Kugler)周三表示，她预计通胀不会降至美联储2%目标之下 ，她指出虽然一些不包括住房的通胀指标低于目标 ，但目标针对的是总体通胀指标，后者正接近但仍高于2% 。
"通胀低于目标不是基本情境 ，"库格勒在哈佛大学肯尼迪学院发表讲话称 。她还称 ，美联储决策者普遍预计今明两年将会进一步降息，而具体的降息时间将取决于数据。
3 、美元指数从14个月低点回升
美元周二重挫 ，之前公布的数据显示 ，9月美国消费者信心指数创三年来最大降幅，因对劳动力市场的担忧日益加剧 。但周三美元指数跌至近14个月低位后大幅反弹，收复了周二的全部跌幅 ，收报100.92 ，涨幅约0.257%，关键支撑位和逾一年低位出现了“吞没”看涨底部信号 ，后市美元存在震荡反弹的机会 。不过 ，Corpay驻多伦多的首席市场策略师Karl Schamotta说：“劳动力市场差值不断缩小对美国经济来说是一个非常不好的预兆，该差值在某种程度上反映了就业市场供求状况。市场将此解读为美联储很有可能在 11 月会议上第二次大幅降息的迹象”。
美联储上周启动了降息周期 ，首次行动就采取了50个基点的超大幅度 ，美联储主席鲍威尔表示，此举意在表明决策者致力于在通胀缓解的情况下维持低失业率 。本周美国经济的主要焦点将是周五公布的 8 月个人消费支出(PCE)物价指数 。
机构观点
1、汇丰：欧洲央行料将加快降息步伐
汇丰首席欧洲经济学家西蒙·威尔斯和资深欧元区经济学家法比奥·巴尔博尼表示 ，由于经济活动指标疲弱 ，而通胀担忧正在逐渐消散，欧洲央行可能会更快地降息。预计欧洲央行将在10月至2025年4月期间的每次会议上降息25个基点 ，届时主要存款利率将达到2.25% 。此前 ，该行预计欧洲央行每隔一次会议才会降息一次，并在2025年9月将存款利率降至2.50% 。欧洲央行目前的存款利率为3.50%。
2 、北欧银行：瑞典央行打开进一步降息的大门
北欧银行首席分析师Torbjorn Isaksson写道，瑞典央行的利率路径表明 ，在接下来的三次会议上 ，每次降息25个基点的可能性都是100%，但央行已经为2024年剩下的两次会议中的一次降息50个基点敞开了大门 。这给了瑞典央行“在通胀意外下行或其他央行采取比预期更多行动的情况下的回旋余地” 。北欧银行预计 ，在接下来的三次会议上 ，政策利率将均被下调25个基点，到1月份利率将降至2.5%。随着通胀率的降低 ，明年的利率将降至2.0% ，略低于瑞典央行的利率路径 。
3 、机构：美元试图从谘商会数据造成的疲软中恢复
Bannockburn的Marc Chandler表示，美联储11月将再次降息50个基点的预期昨日令美元承压 ，尽管目前美元已有所回升 。美国9月谘商会消费者信心指数昨日低于预期 ，显示消费者信心疲软，尤其是在劳动力市场方面 ，引发了人们对美联储再次降息50个基点的猜测。CME的美联储观察工具目前显示 ，11月降息50个基点的机率为58% 。
主要货币走势分析
美元：截止发稿，美元指数徘徊于100.92附近 ，衡量美元兑一篮子货币价值的美元指数 （DXY） 周三在震荡交易中震荡 ，由于对经济衰退的担忧加剧，该指数徘徊在 14 个月低点附近 。尽管市场对美联储 （Fed） 宽松政策的估计持续较高 ，但央行已经与鸽派预期相反 。周五 8 月份的个人消费支出 （PCE） 数据将受到密切关注。技术上 ，美元指数在很大程度上看跌信风，使其在技术图表上徘徊 。相对强弱指数 （RSI） 和移动平均收敛散度 （MACD） 获得了一些动力，但 RSI 仍低于负区域 ，MACD 继续显示平坦的绿色条 。这些技术指标表明空头处于控制之中 ，购买压力较弱。支撑位位于 100.50 、100.30 和 100.00，而阻力位位于 101.00 、101.30 和 101.60 。
欧元：截止发稿 ，欧元/美元徘徊于1.1131附近，欧元/美元周三回落 ，跌破 1.1200 关口 ，并在 1.1100 以北跌入熟悉的近期拥堵，欧元在本周短暂创下 14 个月新高后下跌近半个百分点 。周四 ，欧洲央行 （ECB） 行长克里斯蒂娜·拉加德 （Christine Lagarde） 将发表一系列来自各国央行的讲话 ，欧洲央行执行委员会成员伊莎贝尔·施纳贝尔 （Isabel Schnabel） 也将发表谈话要点。周五将发布泛欧盟经济区 9 月份的完整消费者和企业信心调查 。技术上，主要货币对在 20 天指数移动平均线 （EMA） 附近找到强烈的买盘兴趣后大幅反弹 ，该平均线交易价格约为 1.1100 。主要货币对的前景将保持坚挺 ，直到突破在日线图框架内形成的上升通道图表模式，接近 1.1000 的心理支撑位。14 天相对强弱指数 （RSI） 跌至 55.00，表明势头正在减弱 。不利的一面是 ，1.1000 心理价位和 7 月 17 日高点 1.0950 附近将成为主要支撑区域 。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3314附近 ，英镑/美元周三异常接近基调 ，在市场从全面风险偏好中回落至 1.3400 关口下方。英镑暂停了最近的单边趋势，进入高位 ，而美元则收复了近期的失地。在本周剩余时间里 ，英镑将完全缺席经济日历数据，英镑/美元交易员将努力应对周五即将到来的美国通胀数据 。从技术角度来看 ，英镑/美元回调至上升通道顶部 1.3363 为进一步买入打开了大门 。相对强弱指数 （RSI） 暗示买家仍然掌控主导地位。在短期内 ，英镑/美元可能会在恢复反弹之前再次下跌，这可能会使 2022 年 3 月 1 日的峰值 1.3437 受到考验 。相反 ，如果该货币对跌破 1.3363 ，则可能会触及本周的低点 1.3248 。
外汇市场消息汇总1、美国8月新屋销售降幅小于预期，房价中位数下跌
美国8月新建独栋住宅销售降幅小于预期 ，随着抵押贷款利率和房价下降刺激需求 ，销售可能在未来几个月重拾动能。美国商务部周三发布的报告还显示，此前三个月的新屋销售高于最初预期 。美联储上周将利率目标区间下调 50 个基点至 4.75%-5.00% ，这是2020 年以来首次降低借贷成本 。抵押贷款利率已降至逾 一 年半以来的最低水平 ，而市场上的二手房仍供不应求。
2 、美联储理事库格勒称预计通胀不会降至目标之下
美联储理事库格勒(Adriana Kugler)周三表示，她预计通胀不会降至美联储2%目标之下 ，她指出虽然一些不包括住房的通胀指标低于目标 ，但目标针对的是总体通胀指标，后者正接近但仍高于2% 。
"通胀低于目标不是基本情境 ，"库格勒在哈佛大学肯尼迪学院发表讲话称 。她还称 ，美联储决策者普遍预计今明两年将会进一步降息，而具体的降息时间将取决于数据。
3 、美元指数从14个月低点回升
美元周二重挫 ，之前公布的数据显示 ，9月美国消费者信心指数创三年来最大降幅，因对劳动力市场的担忧日益加剧 。但周三美元指数跌至近14个月低位后大幅反弹，收复了周二的全部跌幅 ，收报100.92 ，涨幅约0.257%，关键支撑位和逾一年低位出现了“吞没”看涨底部信号 ，后市美元存在震荡反弹的机会 。不过 ，Corpay驻多伦多的首席市场策略师Karl Schamotta说：“劳动力市场差值不断缩小对美国经济来说是一个非常不好的预兆，该差值在某种程度上反映了就业市场供求状况。市场将此解读为美联储很有可能在 11 月会议上第二次大幅降息的迹象”。
美联储上周启动了降息周期 ，首次行动就采取了50个基点的超大幅度 ，美联储主席鲍威尔表示，此举意在表明决策者致力于在通胀缓解的情况下维持低失业率 。本周美国经济的主要焦点将是周五公布的 8 月个人消费支出(PCE)物价指数 。
机构观点
1、汇丰：欧洲央行料将加快降息步伐
汇丰首席欧洲经济学家西蒙·威尔斯和资深欧元区经济学家法比奥·巴尔博尼表示 ，由于经济活动指标疲弱 ，而通胀担忧正在逐渐消散，欧洲央行可能会更快地降息。预计欧洲央行将在10月至2025年4月期间的每次会议上降息25个基点 ，届时主要存款利率将达到2.25% 。此前 ，该行预计欧洲央行每隔一次会议才会降息一次，并在2025年9月将存款利率降至2.50% 。欧洲央行目前的存款利率为3.50%。
2 、北欧银行：瑞典央行打开进一步降息的大门
北欧银行首席分析师Torbjorn Isaksson写道，瑞典央行的利率路径表明 ，在接下来的三次会议上 ，每次降息25个基点的可能性都是100%，但央行已经为2024年剩下的两次会议中的一次降息50个基点敞开了大门 。这给了瑞典央行“在通胀意外下行或其他央行采取比预期更多行动的情况下的回旋余地” 。北欧银行预计 ，在接下来的三次会议上 ，政策利率将均被下调25个基点，到1月份利率将降至2.5%。随着通胀率的降低 ，明年的利率将降至2.0% ，略低于瑞典央行的利率路径 。
3 、机构：美元试图从谘商会数据造成的疲软中恢复
Bannockburn的Marc Chandler表示，美联储11月将再次降息50个基点的预期昨日令美元承压 ，尽管目前美元已有所回升 。美国9月谘商会消费者信心指数昨日低于预期 ，显示消费者信心疲软，尤其是在劳动力市场方面 ，引发了人们对美联储再次降息50个基点的猜测。CME的美联储观察工具目前显示 ，11月降息50个基点的机率为58% 。
